Недержавний пенсійний фонд: як обрати, перевірити і що буде з грошима

Недержавний пенсійний фонд накопичує ваші внески на особистому рахунку і вкладає їх у депозити та цінні папери. Гроші на рахунку є вашою власністю, але держава їх не гарантує, а дохідність ніхто не має права обіцяти. Перед договором знайдіть фонд у реєстрі НКЦПФР зі статусом «Включена до реєстру», подивіться зміну вартості одиниці пенсійних активів за кілька років і врахуйте, що забрати накопичення достроково майже неможливо.

Опубліковано 9 листопада 2026 · оновлено 13 листопада 2026 · Редакція Fin Experts · 9 хв читання

Ілюстрація: сейф, годинник і пенсійний контракт із позначкою перевірки

Коротко

Гроші на пенсійному рахунку є вашою власністю, але держава за зобов'язаннями фонду не відповідає.
Фонд шукайте в реєстрі НКЦПФР: потрібен статус «Включена до реєстру», назва і код мають збігатися з контрактом.
Вартість одиниці пенсійних активів у середньому зростала на 14,93 % у 2023 році, на 14,46 % у 2024 і на 12,56 % у 2025. Інфляція за ці роки: 5,1 %, 12,0 % і 8,0 %.
Достроково гроші повернуть лише через тяжку хворобу чи інвалідність, виїзд на постійне проживання за кордон або якщо накопичень менше за мінімум НКЦПФР.
Обіцяти чи гарантувати дохідність фондам заборонено. Якщо обіцяють, це привід піти.

На 30 червня 2026 року в недержавних пенсійних фондах України було 889,8 тисячі учасників і 7 388 мільйонів гривень активів. У реєстрі регулятора значилися 54 фонди, звітність подали 47. Ринок невеликий, і за останні три роки середня дохідність фондів обганяла інфляцію. Водночас це інструмент на десятиліття з жорсткими правилами виходу, тому помилка з вибором коштує дорого. Нижче те, що варто знати до підписання контракту. Норми перевірені 12 листопада 2026 року за текстом закону «Про недержавне пенсійне забезпечення» і даними НКЦПФР.

Як влаштований фонд

Недержавний пенсійний фонд є неприбутковою юридичною особою. Він існує лише для того, щоб збирати внески, управляти ними і платити пенсії. Закон виділяє три види фондів.

Вид	Хто може бути учасником	Скільки в реєстрі на 12.11.2026
Відкритий	Будь-яка людина незалежно від місця роботи	46
Корпоративний	Працівники роботодавців, які заснували фонд або приєдналися до нього	4
Професійний	Люди однієї професії або члени профспілки чи об'єднання	4

Участь добровільна, можна мати рахунки в кількох фондах одночасно. Вносити гроші за вас може роботодавець, профспілка, ви самі або близькі родичі: подружжя, діти, батьки, рідні брати і сестри, дід і баба. На практиці ринок тримається на роботодавцях: із 3 913,6 мільйона гривень внесків, показаних у звіті на 30 червня 2026 року, 2 773,6 мільйона сплатили юридичні особи.

Головна норма для учасника записана у статті 7 закону: пенсійні кошти на індивідуальному рахунку є власністю учасника. Вони не належать ні фонду, ні роботодавцю, який їх вніс.

Хто тримає гроші і що їх захищає

Сам фонд грошима не розпоряджається. Роботу поділено між трьома незалежними компаніями, і в цьому поділі полягає основний захист.

Хто	Що робить
Адміністратор	Веде рахунки учасників, укладає контракти, рахує виплати. У фонду може бути лише один адміністратор
Компанія з управління активами	Вирішує, куди вкласти гроші. Винагорода рахується як відсоток чистої вартості активів
Банк-зберігач	Зберігає активи і стежить за операціями. Має ліцензію НКЦПФР і не може бути пов'язаною особою адміністратора, управителя чи засновників

Закон додає до цього кілька запобіжників. Фонд не можна визнати банкрутом і ліквідувати за законодавством про банкрутство. На пенсійні активи не можна звернути стягнення за боргами засновників, роботодавців, адміністратора, управителя чи зберігача. Якщо збанкрутує банк-зберігач, пенсійні активи не потрапляють до його ліквідаційної маси.

Захист від банкрутства не означає захисту від збитків. Стаття 6 закону прямо каже: держава не несе відповідальності за зобов'язаннями пенсійного фонду, і це мають написати в кожному пенсійному контракті. Якщо управитель вклав гроші невдало, вартість вашого рахунку впаде, і компенсувати це ніхто не зобов'язаний.

Що закон захищає, а що ні

Закон захищає

Фонд не можна визнати банкрутом
Пенсійні активи не забирають за борги засновників, роботодавців, адміністратора, управителя чи зберігача
Активи не входять до ліквідаційної маси банку-зберігача
Гроші на рахунку є власністю учасника

Закон не захищає

Від збитків через невдалі інвестиції
Держава не відповідає за зобов'язаннями фонду
Дохідність ніхто не гарантує
Компенсації, як за банківськими вкладами, немає

Джерело: закон «Про недержавне пенсійне забезпечення» (статті 6 і 7).

Де перевірити фонд

Нагляд за пенсійними фондами веде Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку, а не Національний банк. Тому шукати фонд треба в реєстрі недержавних пенсійних фондів на сайті Комісії.

Відкрийте реєстр і знайдіть фонд за назвою або кодом ЄДРПОУ. Код візьміть із проєкту контракту, а не з реклами.
Подивіться статус. Працювати з новими учасниками може лише фонд зі статусом «Включена до реєстру».
Звірте повну назву і вид фонду з тим, що написано в контракті.
Перевірте дату включення. Фонд, який пережив 2008, 2014 і 2022 роки, показав більше, ніж новий.

На 12 листопада 2026 року в реєстрі 124 записи: 54 фонди включені і 70 виключені. Лише за 2024-2026 роки з реєстру вибули дев'ять фондів. Причин реєстр не вказує: це може бути і добровільне припинення, і приєднання до іншого фонду. Для учасника висновок простий: статус варто перевіряти не тільки перед договором, а й раз на рік після нього. Список фондів із нашими оцінками є в розділі недержавні пенсійні фонди.

Яка дохідність і як вона виглядає проти інфляції

Обіцяти дохідність фондам заборонено: закон не дозволяє ні прогнозувати, ні гарантувати зростання доходів. Якщо агент називає «гарантовані 20 % річних», це вже порушення і привід піти.

Реальний результат видно з показника, який НКЦПФР рахує щомісяця: середньозважена зміна чистої вартості одиниці пенсійних активів за 12 місяців. Вартість одиниці працює як ціна паю. На старті вона дорівнює 1 гривні, далі росте або падає разом з активами фонду.

На дату	Зміна вартості одиниці за 12 місяців, у середньому по ринку	Інфляція за рік
31.12.2023	14,93 %	5,1 %
31.12.2024	14,46 %	12,0 %
31.12.2025	12,56 %	8,0 %
30.09.2026	13,63 %	немає річного підсумку

Середня зміна вартості одиниці пенсійних активів проти інфляції

2023, фонди 14,93 %

2023, інфляція 5,1 %

2024, фонди 14,46 %

2024, інфляція 12,0 %

2025, фонди 12,56 %

2025, інфляція 8,0 %

Джерело: звіти НКЦПФР, без корпоративного фонду Національного банку. Середній показник по ринку не описує окремий фонд.

Цифри наведені без корпоративного фонду Національного банку, який помітно більший за решту і зсуває середнє вгору. Три роки поспіль ринок у середньому випереджав інфляцію, найменший запас був у 2024 році. Це середнє значення: окремий фонд міг показати і вдвічі кращий результат, і мінус. Тому дивіться на вартість одиниці саме вашого фонду за п'ять і більше років, а не на один вдалий рік.

Щодо власного рахунку закон дає просте право: адміністратор зобов'язаний надати виписку з індивідуального пенсійного рахунку на вимогу учасника, раз на рік безоплатно.

Куди фонд може вкладати гроші

Стаття 49 закону обмежує частку кожного виду активів, щоб фонд не поставив усе на один інструмент.

Актив	Не більше від вартості пенсійних активів
Банківські депозити та ощадні сертифікати	50 %
Державні цінні папери	50 %
Облігації українських підприємств	40 %
Акції українських емітентів	40 %
Цінні папери іноземних емітентів	20 %
Нерухомість	10 %
Банківські метали	10 %
Цінні папери одного емітента	5 %

Видавати позики, давати гарантії і брати кредити за рахунок пенсійних активів заборонено. Фактичну структуру портфеля фонд розкриває у звітності, і її варто порівняти з лімітами: фонд, який тримає майже все в облігаціях держави, поводиться інакше, ніж фонд із великою часткою акцій і нерухомості.

Скільки це коштує

Послуги адміністратора, управителя і зберігача оплачуються з пенсійних активів, тобто з грошей учасників. Граничні розміри цих витрат встановлює НКЦПФР. Масштаб видно зі звіту регулятора: у звіті на 30 червня 2026 року інвестиційний дохід фондів становить 6 436,1 мільйона гривень, а витрати за рахунок пенсійних активів 937,1 мільйона. Перед підписанням попросіть в адміністратора чинні тарифи фонду окремим документом і порівняйте два-три фонди між собою.

Коли і як можна забрати гроші

Це місце, де очікування найчастіше розходяться із законом. Зняти накопичення «коли захочеться» не можна. Закон знає два види виплат: пенсію на визначений строк і одноразову виплату.

Пенсійний вік ви обираєте самі. Він може бути меншим за державний, але не більше ніж на 10 років, або більшим. Заяву подають за два місяці.
Пенсія на визначений строк розраховується щонайменше на десять років.
Довічну пенсію платить не фонд, а страхова компанія за договором страхування довічної пенсії, куди переказують ваші накопичення.
Одноразова виплата можлива лише у трьох випадках: критичний стан здоров'я (онкозахворювання, інсульт тощо) або інвалідність, виїзд на постійне проживання за кордон, або якщо на дату пенсійного віку накопичень менше за мінімум, який встановила НКЦПФР.

Накопичення успадковуються за цивільним законодавством. Спадкоємці отримують їх одноразовою виплатою.

Податки: що повертають і що утримують

На етапі внесків є дві пільги. Якщо платите самі, внески можна включити до податкової знижки. Місячна межа дорівнює прожитковому мінімуму для працездатних осіб на 1 січня, помноженому на 1,4. За члена сім'ї першого ступеня споріднення межа вдвічі менша. Декларацію подають до 31 грудня наступного року. Якщо платить роботодавець, його внески не входять до вашого оподатковуваного доходу в межах 30 % нарахованої зарплати.

На етапі виплат податковим агентом є адміністратор фонду. Податок на доходи за ставкою 18 % беруть із 60 % суми пенсії на визначений строк і довічної пенсії. Виплати учаснику, якому виповнилося 70 років, і людині з інвалідністю I групи не оподатковуються взагалі. Як саме адміністратор порахує податок і військовий збір із одноразової виплати у вашому випадку, запитайте в нього письмово до подання заяви.

Як перейти до іншого фонду

Рахунок можна перевести, якщо фонд перестав влаштовувати. Спершу укладають пенсійний контракт із новим фондом, потім надсилають адміністратору старого заяву про розірвання контракту разом із копією нового. Витрати на переказ утримають із суми на рахунку, їх розмір адміністратор рахує за методикою НКЦПФР. Якщо адміністратор затягує переведення, він платить пеню в розмірі подвійної облікової ставки Національного банку. Учасник корпоративного фонду після звільнення має три місяці, щоб обрати новий фонд.

Перевірка перед підписанням

Фонд є в реєстрі НКЦПФР зі статусом «Включена до реєстру», назва і код збігаються з контрактом.
Ви знаєте назви адміністратора, компанії з управління активами і банку-зберігача.
Ви бачили зміну вартості одиниці пенсійних активів фонду щонайменше за п'ять років і порівняли її з інфляцією.
У контракті є фраза про те, що держава не відповідає за зобов'язаннями фонду, і немає обіцянок дохідності.
Ви отримали тарифи фонду письмово.
Ви розумієте, що до пенсійного віку гроші повернуть лише через хворобу, інвалідність або виїзд за кордон.

Якщо паралельно обираєте, де тримати гроші з гарантією держави, прочитайте про гарантування вкладів у банках. Як ми оцінюємо фінансові компанії, описано в методиці.

Часті питання

Чим пенсійний фонд відрізняється від банківського вкладу?

Вклад у банку захищає Фонд гарантування: під час воєнного стану і три місяці після нього суму повертають повністю, далі діятиме межа 600 тисяч гривень. У пенсійного фонду такої гарантії немає, а результат залежить від інвестицій. Докладніше про вклади читайте в статті про гарантування вкладів.

Як перевірити страхову, яка платитиме довічну пенсію?

Так само, як будь-якого страховика: ліцензія в реєстрі Національного банку, звітність, історія скарг. Порядок описаний у статті як перевірити страхову компанію.

Куди скаржитися на пенсійний фонд?

Спершу письмово адміністратору фонду, бо саме він веде ваш рахунок і рахує виплати. Якщо відповідь не влаштувала, зверніться до НКЦПФР, яка наглядає за фондами. Спір про гроші остаточно вирішує суд.

Чи варто вірити відгукам про пенсійні фонди?

Відгуки корисні як привід перевірити факт, але не як оцінка фонду: пишуть переважно ті, хто незадоволений. Як їх читати, ми розібрали в статті про відгуки. Власним досвідом можна поділитися через форму «Залишити відгук».

Джерела

Коментарі

Коментарів ще немає. Напишіть перший: запитання, уточнення або власний досвід.